อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่ซับซ้อน การชะลอตัวของการลงทุนในศูนย์ข้อมูลและความต้องการโทรศัพท์มือถือปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้นถือเป็นเกมที่ละเอียดอ่อน บทความนี้จะวิเคราะห์การตีความของ Doug Lefebvre ซีอีโอของ Advantest เกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน สำรวจผลกระทบของการลงทุนศูนย์ข้อมูลที่ชะลอตัวลงในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ และผลกระทบเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นจากความต้องการโทรศัพท์มือถือปัญญาประดิษฐ์ และรับความเข้าใจในเชิงลึกของ Advantest ในฐานะผู้นำอุตสาหกรรมในการเปลี่ยนแปลงและกลยุทธ์การรับมือนี้
Doug Lefebvre ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Advantest ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์อุปกรณ์ทดสอบชิปรายใหญ่ที่สุดของโลกกล่าวว่าความต้องการสมาร์ทโฟนปัญญาประดิษฐ์ (AI) สามารถช่วยบางส่วนของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์หลีกเลี่ยง "หากการลงทุนศูนย์ข้อมูลช้าลง" ผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เลวร้าย
LeFevre กล่าวว่าเขากำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าการใช้จ่ายด้าน AI ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของสหรัฐฯ นั้นช้าลงหรือไม่ Meta, Google และ Microsoft เป็นนักลงทุนรายใหญ่ในศูนย์ข้อมูล ซึ่งให้พลังการประมวลผลจำนวนมหาศาล
Lefebvre กล่าวว่าการชะลอตัวของการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล "อาจจะไม่นานเกินไปและจากนั้นก็อาจฟื้นตัวได้ แต่เนื่องจาก [hyperscalers] ที่มีความเข้มข้นสูงในตลาดในขณะนี้ การชะลอตัวในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลจะอยู่ในห่วงโซ่อุปทาน" มีผลกระทบอย่างมาก”
“ผมไม่ชอบใช้คำว่าฟองสบู่ เพราะมันบอกเป็นนัยว่ามันจะหายไปแต่ก็จะมีวัฏจักร” เขาเตือน และเสริมว่า “เมื่อวัฏจักรหน้ามาถึง... มันอาจจะดราม่ามาก”
ในทางตรงกันข้าม Lefevre กล่าวว่าความต้องการสมาร์ทโฟนที่ขับเคลื่อนด้วย AI นั้น "ช้านิดหน่อย" แต่ก็อาจลดลงอย่างรวดเร็ว “ทุกคนต่างกลั้นหายใจเพื่อรอแอปนักฆ่าสำหรับโทรศัพท์ AI … หากสิ่งนั้นเกิดขึ้นและผู้คนเริ่มเปลี่ยนโทรศัพท์ของพวกเขา มันคงจะบ้าไปแล้ว”
Advantest ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในโตเกียวเป็นซัพพลายเออร์อุปกรณ์ทดสอบที่สำคัญสำหรับหน่วยประมวลผลกราฟิกระดับไฮเอนด์ของ Nvidia และเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดจากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว บริษัทควบคุมตลาดการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์มากกว่าครึ่งหนึ่ง และเมื่อชิปมีความก้าวหน้าและมีราคาแพงมากขึ้น ความต้องการบริการของบริษัทก็เพิ่มสูงขึ้น
การครอบงำดังกล่าวทำให้หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 80% ในปีที่ผ่านมา และประมาณ 500% ในห้าปี การลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ในเดือนธันวาคมมีสาเหตุมาจากความกังวลว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่เข้ามารับตำแหน่งจะใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นกับจีน
ในขณะที่ญี่ปุ่นสูญเสียความเป็นผู้นำในการผลิตชิปในช่วงทศวรรษ 1980 Advantest เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มบริษัทอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์และวัสดุของญี่ปุ่นที่ครองตำแหน่งเฉพาะกลุ่มแต่เป็นส่วนสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน
Lefebvre กล่าวว่าชิปขั้นสูงที่สมบูรณ์อาจถูกทดสอบ 10 ถึง 20 ครั้งโดยเครื่องจักรของ Advantest ตั้งแต่การตัดแผ่นเวเฟอร์ไปจนถึงการประกอบขั้นสุดท้าย เมื่อห้าปีที่แล้วตัวเลขนี้เป็นเลขหลักเดียว
เวลาในการทดสอบยังขยายออกไปด้วย ผลิตภัณฑ์ Blackwell ล่าสุดของ Nvidia ใช้เวลานานกว่ารุ่นก่อนหน้าสามถึงสี่เท่า สิ่งนี้ทำให้ Advantest มีความมั่นใจในเดือนตุลาคมที่จะเพิ่มเป้าหมายกำไรสุทธิ 16% เป็น 122 พันล้านเยน (792 ล้านดอลลาร์) ในปีงบประมาณ 2024
ความต้องการเครื่อง Advantest ที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง ซึ่งมีราคาเครื่องละ 1 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และมีชิ้นส่วนมากกว่าเครื่องบินพาณิชย์ ไม่น่าจะลดลงได้ในเร็วๆ นี้ บริษัทมุ่งเน้นไปที่การทดสอบประสิทธิภาพระดับไฮเอนด์และมีส่วนแบ่งตลาดมากกว่า 60% ในบางหมวดหมู่ ตามที่นักวิเคราะห์ระบุ
บริษัทดำเนินธุรกิจใน 18 ประเทศ แต่ยังคงได้รับรายได้ 20% ถึง 25% จากประเทศจีน เลเฟบฟวร์กล่าวว่าเขาพอใจกับสิ่งนั้น แม้ว่าระดับจะลดลงในช่วงนี้ก็ตาม
บริษัทไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากข้อจำกัดของสหรัฐฯ ที่มุ่งจำกัดความสามารถของจีนในการผลิตเทคโนโลยีขั้นสูง ส่วนหนึ่งเนื่องจากการคว่ำบาตรมีแนวโน้มที่จะมุ่งเป้าไปที่ความสามารถในการผลิตชิปด้วยตัวเอง
Lefebvre คาดว่าแม้ว่าจีนจะถูกกีดกันโดยสิ้นเชิง แต่อุปสงค์จากที่อื่นก็เพียงพอที่จะชดเชยความสูญเสียดังกล่าว เมื่อบริษัทจีนรายใหญ่ถูกคว่ำบาตรเมื่อเร็ว ๆ นี้ ลูกค้ารายอื่น ๆ ก็รีบชดเชยยอดขายที่สูญเสียไป เขากล่าว “เราคิดว่าอาจต้องใช้เวลาหนึ่งปี แต่ปรากฏว่าใช้เวลาเพียงไม่กี่เดือน” เขากล่าว "มันน่าทึ่งมาก"
โดยรวมแล้ว แม้ว่าการลงทุนศูนย์ข้อมูลจะเผชิญกับความท้าทายที่ชะลอตัว แต่ความต้องการสมาร์ทโฟน AI และตำแหน่งผู้นำของการทดสอบชิประดับไฮเอนด์ของ Advantest ก็ให้การสนับสนุนอย่างมากสำหรับการพัฒนาในอนาคต บริษัทยังคงมองแนวโน้มตลาดในแง่ดีด้วยความระมัดระวัง และมั่นใจในการจัดการกับความเสี่ยงและความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น